Citigroup Mitarbeiter Aktienoptionen

Vielen Dank für Ihr Interesse an der Citigroup. Hier finden Sie Informationen und Ressourcen für Citigroup Stammaktien. Citigroup-Stammaktien werden an der New Yorker Börse (NYX) unter dem Ticker-Symbol C gehandelt. Citigroup-Aktien haben auch die Auszeichnung, das erste internationale Unternehmen zu sein, das an der mexikanischen Börse (Bolsa Mexicana de Valores - BMV) gehandelt werden soll Ist unter dem Ticker-Symbol C aufgeführt. Citigroup-Vorzugsaktien Serie AA, C, J, K und S sind ebenfalls an der New York Stock Exchange (NYX) gelistet. Für Informationen über die Stammaktien können Sie sich auf unsere interaktiven Aktienkurse beziehen. Schauen Sie den Historischen Preis der Aktie nach, oder sehen Sie die Stock Split History. Für Informationen über Vorzugsaktien und andere Kapitalpapiere verweisen wir auf den Abschnitt "Fixed Income Investor Relations" unserer Website. Wenn Sie ein Inhaber von Citigroup-Stammaktien sind und Hilfe benötigen: Adressänderungen Dividendeninformationen Dividenden-Thesaurierungsplan (DRP) Registrierungsänderungen Ersatz von verlorenen, gestohlenen oder zerstörten Zertifikaten Umlagerung Bitte wenden Sie sich an unsere Registrar - und Transferstelle: Computershare Trust Company, NA To Unterstützen Sie, Vertreter dort sind von 8.00 bis 20.00 Uhr Eastern Time, Montag bis Freitag und 9.00 bis 17.00 Uhr Eastern Time am Samstag verfügbar. Sie können sie auf folgende Weise erreichen: per Post: Computerhare Trust Company, NAPO Box 43078 Providence, RI 02940-3078 telefonisch: US-gebührenfrei: (888) 250-3985 Außerhalb der USA (781) 575-4555 Zum Hören Beeinträchtigt: (888) 403-9700 Hörgeschädigt, außerhalb Nordamerikas: (781) 575-4592 Auf der Internetseite von Computershares können die Aktionäre der Rekord auf ihre Konten zugreifen, um ihre Aktienbilanz zu erhalten, druckbare Formulare anzufordern und den aktuellen Marktwert ihrer Anlage zu betrachten Sowie historische Aktienkurse. Gehen Sie einfach zu wwwputerhareinvestor. Die Dividendenerklärung hängt von vielen Faktoren ab und liegt im Ermessen unseres Vorstands. Klicken Sie hier, um unsere Dividend History zu sehen. Dividendenkontrollen Adressänderungen Ihre Dividendenkontrollen werden an Ihre Adressschrift gesendet, es sei denn, Sie weisen uns anders an. Wenn Sie möchten, dass Ihre Dividenden elektronisch bei Ihrer Bank hinterlegt sind oder in einer anderen Währung als US-Dollar bezahlt werden, wenden Sie sich bitte an Computershare um Unterstützung. Wenn Sie ein Aktionär von Rekord und Ihre Adressänderungen sind, benachrichtigen Sie Computershare schriftlich, telefonisch oder online. Damit wird sichergestellt, dass Sie auch weiterhin Ihre Dividendenkontrollen, Jahrestagung und Abstimmungsmaterialien sowie andere Aktionärsinformationen rechtzeitig erhalten. Bitte geben Sie Ihren Namen, wie es auf Ihrem Konto (s), alte und neue Adressen, Aktienzertifikat oder Kontonummer (n) erscheint. Aus Sicherheitsgründen können wir keine Adressänderungen per E-Mail akzeptieren. Serie A Warrants Serie A Prospekt Serie Ein Optionsschein Die folgende Tabelle fasst die Anpassungen des Ausübungspreises und der Optionsanteilsnummer für die Warnung der Serie A bis zum letzten in der Tabelle angegebenen Datum zusammen. Für weitere Informationen über die Anpassungen der Optionsscheine der Serie A verweisen wir auf den oben genannten Prospekt und begründen eine Vereinbarung. CWSA (CUSIP: 172967226) Citigroup bietet kein erstes direktes Aktienkaufprogramm an. Bitte wenden Sie sich an Ihren Finanzberater oder Börsenmakler, um mit dem Kauf der Citigroup-Aktie zu beginnen. Sobald Sie ein Aktionär von Rekord sind, können Sie sich in unserem Dividend Reinvestment und Direct Stock Purchase Plan (DRP) über den Plan Administrator, Computershare anmelden. Dividenden-Thesaurierung und Direct Stock Purchase Plan (DRP) Die Citi Dividend Reinvestment und Direct Stock Purchase Plan (DRP) ermöglicht es den aktuellen Citigroup-Aktionären, Dividenden zu reinvestieren oder optionale Barzahlungen zu tätigen, um direkt weitere Citigroup-Stammaktien zu erwerben. Die optionalen Barzahlungen müssen mindestens 50 betragen und können bis zu einer Gesamtsumme von 120.000 pro Kalenderjahr betragen. Eingetragene Aktionäre und Makler im Auftrag ihrer Kunden sind zur Teilnahme berechtigt. Der Plan Administrator ist Computershare Trust Company, N. A. Auf ihrer Website, wwwputershareinvestor, finden Sie eine Zusammenfassung der Citigroup DRP, und laden Sie den Plan Prospekt. Sie können auch ein Anmeldeformular herunterladen und einreichen, Ihre Teilnahmeoption ändern oder Ihre Wahl online aktualisieren. Sie müssen Ihr Konto zuerst registrieren, wenn Sie noch nicht haben. Einmal registriert, wählen Sie in einem Investitionsplan anmelden. Oder um eine Kopie des Prospekts oder des Anmeldeformulars an Sie zu richten, können Sie sich an Computershare per E-Mail an shareholdercomputershare wenden oder an (888) 250-3985 oder (781) 575-4555 (für außerhalb von Nordamerika) . Wenn Ihre Stammaktien in einem anderen Namen als Ihrer eigenen registriert sind (zB im Namen eines Maklers oder Bankkandidaten), dann sollten Sie: (1) Vereinbarungen mit Ihrer Bank, Ihrem Makler oder einem anderen Kandidaten machen, um in Ihrem Namen teilzunehmen, Oder (2) Ihre Aktien in Ihrem eigenen Namen wieder registriert haben und dann das Anmeldeformular ausfüllen. Alle verfügbaren Dokumente können von unserer Website heruntergeladen werden. Einschließlich Jahresberichte (einschließlich Formular 10-K), Proxy-Statements, Quartalsberichte (10-Q), Finanzdaten-Ergänzungen, Pressemitteilungen und Investor-Präsentationen. Wenn Sie einen Jahresbericht (10-K), einen Proxy Statement, einen Quartalsbericht (10-Q) oder eine andere gesetzliche Offenlegung in gedruckter Form anfordern möchten, senden Sie bitte Ihre Anfrage per E-Mail zusammen mit Ihrer vollständigen Postanschrift an unser Dokument Dienstleistungsabteilung: docserveciti. Sie können sie auch unter folgender Adresse anrufen: (716) 730 8055 oder gebührenfrei innerhalb der USA an: (877) 936 2737. Vorgeschlagenes Investor Packet: Geschäftsbericht, Proxy Statement und eine Citizenship Broschüre. Bitte beachten Sie, dass nicht alle unsere Unterlagen und Offenlegungen in gedruckter Form von unserer Document Services Abteilung erhältlich sind. Bitte erlauben Sie 3-4 Wochen für die Verarbeitung und Lieferung. Die Hauptversammlung der Aktionäre findet im zweiten Quartal jedes Jahr statt, in der Regel im April. Eine Vollmachtserklärung, die die bei der Sitzung zu berücksichtigenden Geschäfte beschreibt, sowie der Jahresbericht auf Formular 10-K werden Ihnen zugesandt oder Ihnen elektronisch etwa einen Monat vor dem Tagungsdatum zur Verfügung gestellt. Sie können Ihren Proxy per Post, Telefon oder Internet stimmen. Die Aktionäre können die Einverständniserklärung elektronisch über das Internet erhalten. Sobald die Proxy-Materialien zur Verfügung stehen, erhalten Sie eine E-Mail mit Anleitung, um die Materialien zu sehen und online zu wählen. Informationen und Anleitungen zur Teilnahme an der Besprechung sind ebenfalls in der Proxy-Erklärung enthalten. Vergangene Proxy-Anweisungen, sowie zukünftige Aussagen, wenn sie verfügbar sind, können von unserer Website unter Jahresberichte Proxy-Anweisungen heruntergeladen werden. Elektronische Zustellung von Shareholder Communications Wenn Sie Proxy-Materialien per E-Mail anstelle von Post erhalten möchten, gehen Sie bitte auf Investitionslieferung und folgen Sie den Anweisungen. Citicorp und Travellers Group Merger Am 8. Oktober 1998 fusionierte Citicorp und Travellers Group zu Citigroup Inc. Zum Zeitpunkt der Fusion erhielten die Citicorp-Aktionäre 2,5 Citigroup-Aktien für jede 1 Aktie der Citicorp-Aktie, die sie zuvor besaßen. Die Aktionäre der Travelers Group haben ihre Aktien der Travellers Group Aktie unter dem Namen Citigroup beibehalten. Spin-off von Travelers Property Casualty Corp. Am 20. August 2002 wurden insgesamt 219.050.000 Aktien der Stammaktien der Klasse A und 450.050.000 Aktien der Klasse B Stammaktien der Travelers Property Casualty Corp. (Reisende) an Citigroup Aktionäre der Rekord als verteilt Des Aufzeichnungsdatums: 9. August 2002. Die Citigroup verteilte eine Kombination von 0,0432043 eines Anteils an Stammaktien der Klasse A und 0,0887656 eines Anteils an Stammaktien der Klasse B für jede ausstehende Aktie der Stammaktien der Citigroup. Es wurden nur ganze Aktien der Reisenden Klasse A Stammaktien und Travellers Klasse B Stammaktien ausgegeben. Jeder Citigroup-Aktionär, der berechtigt ist, eine gebrochene Aktie zu erhalten, erhielt eine Barzahlung anstelle von Bruchteilen. Abbildung der Kostenbasis in Citigroup-Aktien Von den Reisenden Spin-Off Im Allgemeinen für die US-Steuerzahler, die Kostenbasis stellt den Kaufpreis Ihrer Aktie dar. Die Kostenbasis in Ihren Citigroup-Aktien unmittelbar vor der Ausschüttung muss den Citigroup-Aktien und den Traveller-Aktien zugewiesen werden, so dass die Gesamtkostenbasis Ihrer Beteiligungen (Citigroup und Traveller, einschließlich aller Brutto-Aktien, die nach der Ausschüttung verkauft werden) nach der Ausschüttung ist Gleiche wie Ihre Kostenbasis in den Citigroup-Aktien kurz vor der Verteilung. Klicken Sie hier für Informationen über die Verteilung der Steuerbemessungsgrundlage für die Verteilung der Aktien der Travelers Property Casualty Corp. an die Citigroup Aktionäre. Citigroup stellt Mitarbeiter Aktienoptionen NEW YORK, 7. November (UPI) - Die riesige US-Bank Citigroup sagt, es ist die Verteilung von Aktien Optionen für ihre Mitarbeiter in einem Angebot halten sie an Bord an der Rettungsinstitut. Ein geschätztes Viertel des Arbeitnehmers, etwa 75.000 Beschäftigte, würde durch das Aktienoptionsprogramm abgedeckt werden, was zu erheblichen Gewinnen für die Arbeitnehmer führen könnte, wenn der Citigroup-Aktienkurs von seinen derzeitigen 4 pro Aktie zurückgeht, berichtete die New York Times. Viele Citigroup-Banker hatten gesehen, dass ihre Nest-Eier verschwinden, als der Aktienkurs der Gesellschaft von 56 pro Aktie fiel und die US-Steuerzahler 45 Milliarden dazu beigetragen haben, die schwankende Firma zu retten, die stark Subprime-Hypotheken ausgesetzt war. Die Times sagte, die Bank könnte 2 Millionen bis 3 Millionen Aktienoptionen, die schätzungsweise 11 Millionen zu den heutigen Preisen. Wir haben ein breit angelegtes Optionsprogramm implementiert, das Mitarbeiterprämien mit der langfristigen Leistung und dem Erfolg des Unternehmens verbindet, sagte der Sprecher der Bank Stephen Cohen. Mit Aktienoptionen können Sie eine Menge Geld verdienen, wenn der Aktienkurs steigt, aber Sie verlieren nichts, wenn es fällt, Kompensationsanalytiker Paul Hodgson von der Firmenbibliothek sagte der Times Related UPI Geschichten Comey fragt Gerechtigkeitsabteilung zu verweigern Trumps Abhören Vorwahlen Netanyahu, um Putin über Irans-Präsenz in Syrien zu treffen Deutsche Bank, um 8.5B zu reorganisieren, reorganisieren Einzelhandel in Deutschland Türkischer Präsident Erdogan vergleicht das deutsche Rallye-Verbot mit Nazi-Praktiken Logan ist der Nr. 1-Film in Nordamerika mit 85.3M Lebertransplantations-Pionier Starzl stirbt bei 90 Daumen nach unten: Facebook-Tests Abneigung Button auf Messenger 110 sterben an Hunger in zwei Tagen in einer Region von Somalia White House fordert Kongress zu untersuchen angeblichen Wiretaps von Vorgänger S. Korea vervierfacht Belohnung für Informationen von Nord-Defekten zu 860.000Ihr kompletten Führer zu Employee Stock Optionen und Steuerberichterstattungsformulare Arbeitgeber entschädigen oft Mitarbeiter mit anderen Leistungen als nur eine Lohnkontrolle. Aktienoptionen und Aktienkaufpläne werden immer beliebter. Hier sind einige der häufigsten Mitarbeiteraktienoptionen und - pläne sowie die notwendigen Steuerberichtsformulare, um die Steuerzeit weniger stressig zu machen. Mitarbeiteraktienoptionen und - pläne Mitarbeiterbestandspläne (ESPP) Dieses freiwillige Programm, das über Ihren Arbeitgeber zur Verfügung gestellt wird, ermöglicht es Ihnen, Lohn - und Gehaltsabrechnungsbeiträge zu erwerben. Der Rabatt kann bis zu 15 niedriger als der Marktpreis sein. Im Allgemeinen gibt es eine Angebotsfrist, in der der Mitarbeiter Beiträge für dieses Programm leisten kann. Der Marktpreis der Aktie für den Erwerb wird dann am Erwerbszeitpunkt ermittelt, wobei zu diesem Zeitpunkt die Mitarbeiterbeiträge zum Erwerb von Beständen mit einem Abschlag auf die Mitarbeiter verwendet werden. Je nachdem wie lange der Arbeitnehmer die Aktie hält, gilt der Abschlag als ordentliches Einkommen und wird vom Arbeitgeber in Form W-2 übernommen (nicht qualifizierende Position) oder gilt als Kapitalgewinn und wird zum Zeitpunkt des Verkaufs (qualifizierende Position) bilanziert. Für nichtqualifizierende Positionen. Ihre bereinigte Kostenbasis ist die Vergütung, die auf Formular W-2 zuzüglich Ihrer Anschaffungskosten ausgewiesen wird. Für qualifizierende Positionen. Ihre Kostenbasis ist einfach die Anschaffungskosten, die es ermöglichen, dass der erhaltene Rabatt als Kapitalgewinn anstelle des ordentlichen Ergebnisses ausgewiesen wird. Restricted Stock Units (RSU) Diese Aktieneinheiten werden an einen Mitarbeiter als Form der Vergütung vergeben. Der Mitarbeiter erhält die Aktie nicht zum Zeitpunkt der Auszeichnung, sondern hat einen spezifischen Warteplan, der skizziert, wann der Mitarbeiter die Aktie erhält. Zu dem Zeitpunkt, in dem die Aktie überwiegt, erhält der Mitarbeiter die Anteile und der Marktwert (FMV) der zu diesem Zeitpunkt erhaltenen Aktien als Einkommen. Abhängig von der Arbeitgeber-Plan, können Sie wählen, um Steuern auf das Einkommen zu zahlen, wenn die Aktie vergeben wird, zum Zeitpunkt der Lager Weste oder am Weste Datum. Der Betrag, der Ihnen als Einkommen auf Formular W-2 von Ihrem Arbeitgeber gemeldet wird, wenn die Lagerweste dann Ihre bereinigte Kostenbasis in diesen Aktieneinheiten ist. Incentive Stock Options (ISO) Die Anforderungen an ISO-Einheiten sind strenger und bieten wiederum eine günstigere steuerliche Behandlung. ISO-Einheiten müssen mindestens ein Jahr nach Ausübung der Optionen abgehalten werden. Darüber hinaus können Sie die Aktien nicht bis mindestens zwei Jahre nach der Vergabe der Optionen an Sie verkaufen. Aus diesen Gründen wird jeder Rabatt, den Sie beim Erwerb dieser Optionen erhalten, als langfristiger Kapitalgewinn besteuert. Die einen niedrigeren Steuersatz als das ordentliche Einkommen ergibt. Nichtqualifizierte Aktienoptionen (NSO) Während ISO-Einheiten restriktiver sind, sind NSO-Einheiten allgemeiner. Diese Aktienoptionen werden zu einem ordentlichen Ertrag und einem Kapitalgewinn führen. Wenn diese Optionen gewährt werden, werden sie zu einem vorgegebenen Preis gewährt. Dies ermöglicht es dem Mitarbeiter, diese Optionen zu diesem Preis unabhängig vom Aktienkurs am Tag der Ausübung der Option auszuüben. Wenn die Option ausgeübt wird, hat der Arbeitnehmer ein ordentliches Einkommen für die Differenz zwischen dem Preis, den sie zahlen (Zuschusspreis) und dem Marktwert (FMV) zu dem Zeitpunkt, an dem sie die Aktie gekauft haben (Ausübungspreis). Wenn Sie im laufenden Jahr Ausgleichsgeld von Ihrem Arbeitgeber haben, ist dieses Einkommen auf dem Formular W-2 in Feld 1 enthalten. Wenn Sie Aktienbestände zur Deckung der Steuern verkauft haben, ist diese Information auch in Formular W-2 enthalten. Sie sollten die Boxen 12 und 14 überprüfen, da dies ein Einkommen in Ihrem Formular W-2 im Zusammenhang mit Ihren Mitarbeiteraktienoptionen erklärt. Formular 1099-B Sie erhalten ein Formular 1099-B im Jahr, in dem Sie die Lagereinheiten verkaufen. Das Formular berichtet über einen Kapitalgewinn oder - verlust, der sich aus der Transaktion auf Ihre Steuererklärung ergibt. Sie sollten Ihre Anlageaufzeichnungen überprüfen, um den Kostenbasisbetrag auf Formular 1099-B zu überprüfen. Die Kostenbasis für Ihr Formular 1099-B basiert auf Informationen, die für Ihre Brokerage zur Verfügung stehen. Wenn die zur Verfügung stehenden Informationen unvollständig sind, kann Ihr Kostenbasisbetrag nicht korrekt sein. Wenn Ihr Kostenbasisbetrag auf Formular 1099-B nicht mit Ihrer angepassten Kostenbasis auf Basis Ihrer Unterlagen übereinstimmt, geben Sie einen Anpassungscode B in TaxACT ein. In ähnlicher Weise wird Ihr Formular W-2 wahrscheinlich nicht Ihre Kostenbasis auf Formular 1099-B enthalten, also möchten Sie einen Anpassungsbetrag mit Code B eingeben. Wenn Ihr Formular 1099-B einen Kostenbasisbetrag fehlt, müssen Sie noch berechnen und melden Ihre Kostenbasis für Ihre Steuererklärung. Formular 3921 wird für Anreizaktienoptionen im Jahr, in dem sie an den Mitarbeiter übertragen werden, ausgegeben. Dieses Formular enthält die notwendigen Informationen, um den Verkauf dieser Einheiten ordnungsgemäß zu melden, wenn Sie sich entscheiden, sie in Zukunft zu verkaufen. Obwohl Sie nicht müssen, um Informationen aus Form 3921 in Ihre Steuererklärung in das Jahr, das Sie das Formular erhalten, geben Sie das Formular mit Ihren Investment-Datensätze zu speichern. Formular 3922 wird für Mitarbeiteraktienoptionen ausgegeben, die Sie erworben haben, aber nicht verkaufen. Da Sie die Aktie nicht verkauft haben, wurden die Haltedauer nicht ermittelt. Daher enthält der Arbeitgeber keine Entschädigungserlöse auf Ihrem Formular W-2 als ordentliches Einkommen. Formular 3922 wird Ihnen für Ihre zukünftige Verwendung ausgestellt, wenn Sie die Einheiten verkaufen und müssen das Einkommen auf Ihre Steuererklärung melden. Wie Form 3921, speichern Form 3922s mit Ihren Investitionsrekorden. TaxAct macht die Vorbereitung und Einreichung Ihrer Steuern schnell, einfach und erschwinglich, so erhalten Sie Ihre maximale Rückerstattung. Es ist das beste Geschäft in der Steuer. Starten Sie jetzt kostenlos oder melden Sie sich bei Ihrem TaxAct Account an. Vielen Dank für die Informationen, die ich habe eine Frage8230my Steuerberater won8217t Datei meine 2014 Steuern ohne Formular 3921. Meine Firma8217s Buchhalter hat nie abgelegt oder verteilt eine dieser Formen und doesn8217t scheinen zu denken, they8217re notwendig. Ich habe meine Optionen im Jahr 2014 ausgeübt und verkauft im Jahr 2015. Ich habe eine Verlängerung auf meine Steuern bis Oktober but8230Schönte ich darauf bestehen, erhalten Sie meine 3921 Ist es erforderlich, sie geben es mir Danke für Ihre Hilfe Sprechen Sie Ihre Meinung Abbrechen Antwort147Award148 bedeutet eine Option, SAR oder andere Form der Aktienvergabe im Rahmen des Plans. 147Award Agreement148 bedeutet das Papier oder das elektronische Dokument, das eine im Rahmen des Plans gewährte Auszeichnung nachweist. 147Board148 ist der Verwaltungsrat der Gesellschaft. 147Kontakt148 hat die in § 13 dargelegte Bedeutung. 147Code148 ist die Internal Revenue Code von 1986 in der geänderten Fassung, einschließlich der hierzu veröffentlichten Regeln und Vorschriften. 147Gebiet148 ist der Personal - und Entschädigungsausschuss des Vorstandes, dessen Mitglieder die Voraussetzungen der Regel 16b-3 des Gesetzes von 1934 erfüllen und die auch als Verwaltungsdirektoren, 148 im Sinne von § 162 Abs. M) des Kodex. 147Common Stock148 ist die Stammaktie der Gesellschaft, Nennwert 0,01 je Aktie. 147Unternehmen148 bedeutet Citigroup Inc. eine Delaware Corporation. 147Covered Employee148 bedeutet 147covered employee148, wie dieser Begriff in § 162 (m) des Kodex definiert ist. 147Deferred Stock148 ist eine Ausschüttung, die am Ende eines festgelegten Stichtags in Aktien von Stammaktien zahlbar ist, die den in § 7 (c) (iv) und Abschnitt 7 (d) beschriebenen Bedingungen, Bedingungen und Beschränkungen unterliegt. 147Employee148 hat die Bedeutung, die in der Allgemeinen Instruktion A auf die Registrierungserklärung auf Formular S-8, die nach dem Securities Act von 1933 in der geänderten Fassung verkündet wurde, oder eine Nachfolgeform oder ein Statut, wie vom Ausschuss festgelegt, festgelegt ist. 147Fair Market Value148 bedeutet im Falle der Gewährung einer Option oder einer SAR den Schlusskurs eines Anteils an Stammaktien an der New Yorker Börse oder an einer nationalen Wertpapierbörse, auf der dann die Aktien der Stammaktien liegen An dem Handelsdatum unmittelbar vor dem Tag, an dem die Option oder die SAR gewährt wurde, oder an dem Tag, an dem die Option oder eine SAR gewährt wurde, im Falle eines Zuschusses an einen § 16 (a) Offizier (as Definiert). 147ISO148 ist eine Anreizaktienoption gemäß § 422 Kodex. 147Nonqualifizierte Aktienoption148 bedeutet eine Option, die einem Teilnehmer gewährt wird, der nicht als ISO bezeichnet wird. 147Option148 bedeutet das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Stammaktien zu einem festgelegten Ausübungspreis für einen bestimmten Zeitraum zu erwerben, vorbehaltlich der in Abschnitt 7 Buchstabe a und § 7 Buchstabe d genannten Bedingungen, Bedingungen und Beschränkungen, . Der Begriff 147Option148, wie er in diesem Plan verwendet wird, enthält die Begriffe 147Nonqualifizierte Aktienoption148 und 147ISO.148 147Participant148 ist ein Arbeitnehmer, der im Rahmen des Plans eine Auszeichnung erhalten hat. 147Plan Administrator148 hat die in Ziffer 10 genannte Bedeutung. 147Prior Plans148 ist der Citigroup 1999 Stock Incentive Plan, der Citicorp 1997 Stock Incentive Plan, der Travellers Group Capital Accumulation Plan und der Citigroup Employee Incentive Plan (früher der Travellers Group Employee Incentive) Planen). 147Restricted Stock148 ist eine Vergabe von Stammaktien, die den in § 7 (c) (iii) und Abschnitt 7 (d) beschriebenen Bedingungen, Beschränkungen und Beschränkungen unterliegt. 147SAR148 ist ein Wertsteigerungsrecht, das den in Abschnitt 7 Buchstabe b und § 7 Buchstabe d beschriebenen Bedingungen, Bedingungen, Beschränkungen und Beschränkungen unterliegt. 147Sektion 16 (a) Offizier 148 ist ein Arbeitnehmer, der den Meldepflichten des § 16 (a) des Gesetzes von 1934 unterliegt. 147 Die Trennung von Service 148 hat die in Ziffer 1.409A-1 (h) des Treasury Regulations dargelegte Bedeutung. 147 Der angegebene Arbeitnehmer 148 hat die in § 409A des Kodex genannte Bedeutung. 147Stock Award148 hat die in § 7 (c) (i) dargelegte Bedeutung. 147Stock Payment148 ist eine Bestandszahlung, die den in § 7 (c) (ii) und Abschnitt 7 (d) beschriebenen Bedingungen, Bedingungen und Beschränkungen unterliegt. 147Stock Unit148 ist eine Bestandseinheit, die den in § 7 (c) (v) und Abschnitt 7 (d) beschriebenen Bedingungen, Bedingungen und Beschränkungen unterliegt. 147Subsidiary148 ist ein Unternehmen, das direkt oder indirekt von der Gesellschaft oder einem Unternehmen, einschließlich eines erworbenen Unternehmens, kontrolliert wird, in dem die Gesellschaft eine wesentliche Beteiligung hat, die vom Ausschuss nach eigenem Ermessen festgelegt wird, sofern dies in Bezug auf eine Vergabe erfolgt Unterliegt § 409A des Kodex, 147 Tochtergesellschaft 148 ist eine Körperschaft oder eine andere Körperschaft in einer Kette von Kapitalgesellschaften oder sonstigen Körperschaften, bei der jede Körperschaft oder andere Körperschaft, beginnend mit der Gesellschaft, eine beherrschende Beteiligung an einer anderen Körperschaft oder einer anderen hat Einheit in der Kette, die mit einer solchen Gesellschaft oder einer anderen Einheit endet. Für die Zwecke des vorstehenden Satzes hat der Begriff 147Verbindungszinsen148 die gleiche Bedeutung wie in Ziffer 1.414 (c) -2 (b) (2) (i) der Treasury Regulations vorgesehen, vorausgesetzt, dass die Sprache 147 mindestens 50 Prozent148 verwendet wird Von 147 mindestens 80 Prozent148 je Ort, wie es in Abschnitt 1.414 (c) -2 (b) (2) (i) der Treasury Regulations erscheint. Unbeschadet der vorstehenden Erwägungen wird für die Feststellung, ob eine Körperschaft oder ein anderes Unternehmen eine Tochtergesellschaft ist, für Zwecke des § 5 (a) hiervon, wenn die von den Mitarbeitern dieser Körperschaft oder einer anderen Einrichtung zu gewährenden Prämien auf der Grundlage eines legitimen Geschäfts gewährt würden Kriterien, der Begriff 147controlling interest148 hat die gleiche Bedeutung wie in Abschnitt 1.414 (c) -2 (b) (2) (i) der Treasury Regulations vorgesehen, vorausgesetzt, dass die Sprache 147 mindestens 20 Prozent148 anstelle von 147 mindestens 80 Prozent148 verwendet wird Jeder Ort erscheint in Code Abschnitt 1.414 (c) -2 (b) (2) (i). Für die Bestimmung des Eigentums an einem Interesse an einer Organisation gelten die Regeln der §§ 1.414 (c) -3 und 1.414 (c) -4 der Treasury-Verordnungen. 147Treasury Regulations148 sind die Vorschriften, die nach dem Kodex von der United States Internal Revenue Service in der geänderten Fassung verkündet wurden. 1471934 Act148 ist das Securities Exchange Act von 1934 in der geänderten Fassung, einschließlich der hierfür verabschiedeten Regeln und Vorschriften sowie eines Nachfolgers. Anspruchsberechtigte Mitarbeiter. Vorbehaltlich des § 7 (a) (i) bestimmt der Ausschuss, welche Arbeitnehmer im Rahmen des Plans berechtigt sind. In Bezug auf Arbeitnehmer, die der Einkommensteuer unterliegen, werden Options - und SARs nur solchen Mitarbeitern gewährt, die der Gesellschaft oder einer Tochtergesellschaft der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Erteilung der Option oder der SAR direkte Dienstleistungen erbringen. Beteiligung von Tochtergesellschaften. Mitarbeiter von Tochtergesellschaften können an dem Plan teilnehmen, indem sie dem Ausschuss die Zustimmung zu den Mitarbeitern des Ausschusses erteilen. Eine Tochtergesellschaft146s Teilnahme an dem Plan kann auf die Vereinbarung des Tochterunternehmens 146s beschränkt werden, um die Gesellschaft für Kosten und Aufwendungen dieser Beteiligung, wie sie von der Gesellschaft bestimmt werden, zu erstatten. Der Ausschuss kann die Teilnahme des Tochterunternehmens 146 jederzeit und aus irgendeinem Grund kündigen. Wenn eine Teilnahme an der Teilnahme an dem Plan endet, so beendet diese Kündigung diese Verpflichtungen, die ihr im Rahmen des Plans entstanden sind, mit Ausnahme der Zustimmung des Ausschusses, und der Ausschuss bestimmt nach eigenem Ermessen, inwieweit Mitarbeiter der Tochtergesellschaft können sich weiterhin an dem Plan in Bezug auf zuvor gewährte Auszeichnungen beteiligen. Sofern der Ausschuss nichts anderes bestimmt, endet eine Teilnahme an der Teilnahme an dem Plan bei Eintritt eines Ereignisses, das dazu führt, dass ein solches Unternehmen nicht mehr eine Tochtergesellschaft ist, wie es hierin definiert ist, jedoch, dass diese Kündigung diese Tochtergesellschaft nicht von einer ihrer Verpflichtungen befreit An die Gesellschaft, die ihr im Rahmen des Plans entstanden ist, mit Ausnahme der Zustimmung des Ausschusses. Unbeschadet der vorstehenden Erwägungen gelten die Arbeitnehmer und Teilnehmer, die von einer solchen Tochtergesellschaft beschäftigt sind, im Falle eines solchen Tochterunternehmens, wenn sie eine solche Tochtergesellschaft nicht mehr als solche bezeichnet, für die Zwecke des Plans beendet. In Bezug auf die Prämien, die dem § 409A des Kodex unterliegen, wird für die Feststellung, ob eine Verteilung an einen Teilnehmer gezahlt wird, diese Arbeitnehmerin, wie im vorstehenden Satz beschrieben, nur dann beendet, wenn der Ausschuss feststellt, dass eine Trennung von der Dienstleistung eingetreten ist . Teilnahme außerhalb der Vereinigten Staaten. Um die Gewährung von Auszeichnungen an Arbeitnehmer, die ausländische Staatsangehörige sind oder die außerhalb der USA beschäftigt sind, zu erleichtern, kann der Ausschuss diese besonderen Bedingungen vorsehen, einschließlich, ohne Einschränkung, Ersatz für Auszeichnungen, wie der Ausschuss dies für notwendig oder angemessen hält Um Unterschiede in der lokalen Gesetzgebung, Steuerpolitik oder Sitte unterzubringen. Der Ausschuss kann alle Ergänzungen oder Ergänzungen, Neufeststellungen oder Alternativversionen dieses Planes genehmigen, wie er für die Zwecke dieses Abschnitts 5 (c) für notwendig oder angemessen erachtet wird, ohne dabei die Bestimmungen dieses Plans in Wirklichkeit für jeden anderen zu beeinträchtigen Zweck und der Sekretär oder jeder stellvertretende Sekretär oder ein anderer geeigneter Beamter der Gesellschaft können alle Dokumente, die nach ordnungsgemäß delegierter Behörde genehmigt und verabschiedet worden sind, bescheinigen, dass keine solchen Ergänzungen, Änderungen, Neufeststellungen oder Alternativversionen enthalten sind Bestimmungen, die mit der Absicht und dem Zweck dieses Plans unvereinbar sind, wie damals in Kraft und vorausgesetzt, dass eine solche Maßnahme in Bezug auf einen abgedeckten Arbeitnehmer in Übereinstimmung mit § 162 Buchst. M des Kodex getroffen wird und dass eine solche Maßnahme erfolgt In Bezug auf einen Arbeitnehmer, der Gegenstand von § 409A des Kodex ist, wird gemäß § 409A des Kodex getroffen. Verfügbare Aktien der Stammaktien. Optionen, die im Rahmen des Plans gewährt werden, können nicht qualifizierte Aktienoptionen oder ISOs oder jede andere Art von Aktienoption sein, die nach dem Kodex erlaubt ist. Die Optionen verjähren nach Ablauf dieser Frist und dürfen zehn Jahre nicht überschreiten. Ist eine Option in Raten ausgeübt, so bleiben solche Raten oder Teile davon ausübbar, bis die Option ausläuft oder nach Maßgabe ihrer Kündigung gekündigt wird. Soweit in den Ziffern 7 (a) und (d) nichts anderes bestimmt ist, unterliegen die Preise für nichtqualifizierte Aktienoptionen den Bedingungen, Beschränkungen und Beschränkungen, die der Ausschuss nach eigenem Ermessen von Zeit zu Zeit festlegt. ISOs Die Bedingungen für die nachstehend aufgeführten ISOs unterliegen den Bestimmungen des § 422 des Kodex und soweit in Ziffer 7 Buchstabe d) die vom Ausschuss festgelegten Bedingungen, Bedingungen, Beschränkungen und Verwaltungsverfahren von Zeit zu Zeit In Übereinstimmung mit dem Plan. Nach dem Ermessen des Ausschusses können den Mitarbeitern der Gesellschaft, ihrer Muttergesellschaft oder einer Tochtergesellschaft der Gesellschaft ISOs gewährt werden, da diese Begriffe in den §§ 424 (e) und (f) des Kodex definiert sind. Optionen neu laden Sofern in diesem Abschnitt 7 (a) (ii) nichts vorgesehen ist, werden nach dem Plan keine Reload-Optionen (wie nachstehend definiert) gewährt. In Bezug auf die Ausübung von (A) jede Option, die im Rahmen eines früheren Plans (einer 147Original Option148) gewährt wurde, gemäß den Bedingungen, die ein Teilnehmer Aktien der Stammaktien zur Zahlung des Ausübungspreises zahlt und einen Teil der Anteile ansonsten ausgeben lässt Nach Ausübung der anwendbaren Quellensteuern einbehalten und damit berechtigt sind (wenn alle anderen anwendbaren Voraussetzungen erfüllt sind), eine neue Option zu erhalten, die eine Anzahl von Aktien der Stammaktie in Höhe der Höhe der Anzahl der zur Auszahlung gezahlten Aktien abschließt Ausübungspreis und die Anzahl der Aktien, die zur Zahlung der Quellensteuern der Ursprungsoption verwendet werden, zu einem Ausübungspreis, der dem Fair Market Value eines Anteils an Stammaktien am Ausübungstag der Ursprungsoption entspricht und der sechs Monate danach liegt und Erlischt spätestens am Verfallsdatum der zugrunde liegenden ursprünglichen Option (a 147Reload Option148) oder (B) jede Reload Option, die wie oben beschrieben gewährt wurde, kann der Teilnehmer eine neue Reload Option erhalten. Reload-Optionen werden nur wie oben angegeben gewährt und unterliegen diesen Bedingungen, Bedingungen, Einschränkungen und Einschränkungen, wie sie in den Bedingungen der zugrunde liegenden ursprünglichen Option oder der Reload-Option vorgesehen sind (einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Teilnahmeberechtigung für nachfolgende Zuschüsse von Reload-Optionen Die Befriedigung der in den Bedingungen der zugrunde liegenden ursprünglichen Option oder der Wiedereinziehungsoption festgelegten Bedingungen) und vorbehaltlich solcher Änderungen daran, dass der Ausschuss (falls zulässig) nach eigenem Ermessen von Zeit zu Zeit als angemessen erachtet wird, Diese Änderung entspricht dem § 409A des Kodex, soweit zutreffend. Eine Reload Option darf unter den Bedingungen des Plans nicht anderweitig gewährt werden. Soweit eine Reload-Option für eine im Rahmen des Planes oder des Vorplanes gewährte Ursprungsoption gewährt wird, gelten die im Zusammenhang mit dieser Reload Option ausgegebenen Aktien auf die Höchstzahl der Aktien, die den Prämien ausgegeben werden können Die nach dem Plan gemäß § 6 (a) und jedem einzelnen Teilnehmer gemäß § 6 (d) erteilt wurden. Eine nachstehend erteilte Reload-Option unterliegt nicht den Mindestanforderungen von § 7 (d). Ausübungspreis. Der Ausschuß bestimmt den Ausübungspreis je Aktie für jede Option, der zum Zeitpunkt der Gewährung nicht weniger als 100 des Marktwertes beträgt. Ausübung von Optionen. Nach Erfüllung der von dem Ausschuss festgelegten Voraussetzungen für die Ausübung und Ausübung der Verpflichtung und nach Vorlage der vollständigen Auszahlung des Ausübungspreises und der anfallenden steuerlichen Steuern ist der Teilnehmer berechtigt, die Option auszuüben und die Anzahl der Aktien zu erhalten Der im Zusammenhang mit der Optionsausgabe erteilten Stammaktien Die im Zusammenhang mit der Optionsausübung ausgegebenen Aktien können von diesen Bedingungen und Beschränkungen abhängig sein, die der Ausschuss von Zeit zu Zeit bestimmen kann. Der Ausübungspreis einer Option und die anwendbaren Quellensteuern im Zusammenhang mit einer Optionsausübung können nach den vom Ausschuss zugelassenen Methoden gezahlt werden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf (1) eine Barzahlung in US-Dollar (2) Ausschreibung (entweder Tatsächlich oder durch Bescheinigung) Aktien der Stammaktien im Besitz des Teilnehmers (für jeden Zeitraum, den der Ausschuss nach eigenem Ermessen spezifizieren kann), der zum Zeitpunkt der Ausübung zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird (3) appropriate number of shares of Common Stock issuable upon the exercise of an Option withheld or sold or (4) any combination of the above. Additionally, the Committee may provide that an Option may be 147net exercised,148 meaning that upon the exercise of an Option or any portion thereof, the Company shall deliver the greatest number of whole shares of Common Stock having a fair market value on the date of exercise not in excess of the difference between (x) the aggregate fair market value of the shares of Common Stock subject to the Option (or the portion of such Option then being exercised) and (y) the aggregate exercise price for all such shares of Common Stock under the Option (or the portion thereof then being exercised) plus (to the extent it would not give rise to adverse accounting consequences pursuant to applicable accounting principles) the amount of withholding tax due upon exercise, with any fractional share that would result from such equation to be payable in cash, to the extent practicable, or cancelled. ISO Grants to 10 Stockholders. Notwithstanding anything to the contrary in this Section 7(a), if an ISO is granted to a Participant who owns stock representing more than ten percent of the voting power of all classes of stock of the Company or of a subsidiary or parent, as such terms are defined in Section 424(e) and (f) of the Code, the term of the Option shall not exceed five years from the time of grant of such Option and the exercise price shall be at least 110 percent (110) of the Fair Market Value (at the time of grant) of the Common Stock subject to the Option. 100,000 Per Year Limitation for ISOs. To the extent the aggregate Fair Market Value (determined at the time of grant) of the Common Stock for which ISOs are exercisable for the first time by any Participant during any calendar year (under all plans of the Company) exceeds 100,000, such excess ISOs shall be treated as Nonqualified Stock Options. Disqualifying Dispositions. Each Participant awarded an ISO under the Plan shall notify the Company in writing immediately after the date he or she makes a disqualifying disposition of any shares of Common Stock acquired pursuant to the exercise of such ISO. A disqualifying disposition is any disposition (including any sale) of such Common Stock before the later of (i) two years after the time of grant of the ISO or (ii) one year after the date the Participant acquired the shares of Common Stock by exercising the ISO. The Company may, if determined by the Committee and in accordance with procedures established by it, retain possession of any shares of Common Stock acquired pursuant to the exercise of an ISO as agent for the applicable Participant until the end of the period described in the preceding sentence, subject to complying with any instructions from such Participant as to the sale of such Stock. Stock Appreciation Rights. A SAR represents the right to receive a payment in cash, Common Stock, or a combination thereof, in an amount equal to the excess of the fair market value of a specified number of shares of Common Stock at the time the SAR is exercised over the exercise price of such SAR which shall be no less than 100 of the Fair Market Value of the same number of shares at the time the SAR was granted, except that if a SAR is granted retroactively in substitution for an Option, the exercise price of such SAR shall be the Fair Market Value at the time such Option was granted. Any such substitution of a SAR for an Option granted to a Covered Employee may only be made in compliance with the provisions of Section 162(m) of the Code. Except as otherwise provided in Section 7(d), Awards of SARs shall be subject to the terms, conditions, restrictions and limitations determined by the Committee, in its sole discretion, from time to time. A SAR may only be granted to Employees to whom an Option could be granted under the Plan. Form of Awards. The Committee may grant Awards (147Stock Awards148) that are payable in shares of Common Stock or denominated in units equivalent in value to shares of Common Stock or are otherwise based on or related to shares of Common Stock, including, but not limited to, Awards of Restricted Stock, Deferred Stock and Stock Units. Except as otherwise provided in Section 7(d), Stock Awards shall be subject to such terms, conditions, restrictions and limitations as the Committee may determine to be applicable to such Stock Awards, in its sole discretion, from time to time. Stock Payment. If not prohibited by applicable law and to the extent allowed by Section 7(d) of the Plan, the Committee may issue unrestricted shares of Common Stock, alone or in tandem with other Awards, in such amounts and subject to such terms and conditions as the Committee shall from time to time in its sole discretion determine provided, however, that to the extent Section 409A of the Code is applicable to the grant of unrestricted shares of Common Stock that are issued in tandem with another Award, then such tandem Awards shall conform to the requirements of Section 409A of the Code. A Stock Payment under the Plan may be granted as, or in payment of, a bonus (including without limitation any compensation that is intended to qualify as performance-based compensation for purposes of Section 162(m) of the Code), or to provide incentives or recognize special achievements or contributions. Any shares of Common Stock used for such payment may be valued at a fair market value at the time of payment as determined by the Committee in its sole discretion. Restricted Stock. Except as otherwise provided in Section 7(d), Awards of Restricted Stock shall be subject to the terms, conditions, restrictions, and limitations determined by the Committee, in its sole discretion, from time to time. The number of shares of Restricted Stock allocable to an Award under the Plan shall be determined by the Committee in its sole discretion. Deferred Stock . Except as otherwise provided in Section 7(d) and subject to Section 409A of the Code to the extent applicable, Awards of Deferred Stock shall be subject to the terms, conditions, restrictions and limitations determined by the Committee, in its sole discretion, from time to time. A Participant who receives an Award of Deferred Stock shall be entitled to receive the number of shares of Common Stock allocable to his or her Award, as determined by the Committee in its sole discretion, from time to time, at the end of a specified deferral period determined by the Committee. Awards of Deferred Stock represent only an unfunded, unsecured promise to deliver shares in the future and do not give Participants any greater rights than those of an unsecured general creditor of the Company. Stock Units. A Stock Unit is an Award denominated in shares of Common Stock that may be settled either in shares of Common Stock or in cash, in the discretion of the Committee, and, except as otherwise provided in Section 7(d) and subject to Section 409A of the Code to the extent applicable, shall be subject to such other terms, conditions, restrictions and limitations determined by the Committee from time to time in its sole discretion. Minimum Vesting. Except for Awards referred to in Section 6(c)(ii) or (iii), or as provided in this Section 7(d), Section 7(a)(ii), and Section 13, Awards shall not vest in full prior to the third anniversary of the Award date provided, however, that the Committee may, in its sole discretion, grant Awards that provide for accelerated vesting (i) on account of a Participant146s retirement, death, disability, leave of absence, termination of employment, the sale or other disposition of a Participant146s employer or any other similar event, andor (ii) upon the achievement of performance criteria specified by the Committee, as provided in Section 7(e). Notwithstanding the foregoing, up to twenty percent (20) of the shares of Common Stock reserved for issuance under the Plan pursuant to Section 6(a) may be granted subject to awards with such other vesting requirements, if any, as the Committee may establish in its sole discretion (which number of shares shall be subject to adjustment in accordance with Section 6(e) and which shall not include any shares subject to Awards referred to in Section 6(c)(ii) and (iii), or granted pursuant to Section 7(a)(ii), Section 7(e) or any other provision of this Section 7(d)). Performance Criteria. At the discretion of the Committee, Awards may be made subject to, or may vest on an accelerated basis upon, the achievement of performance criteria related to a period of performance of not less than one year, which may be established on a Company-wide basis or with respect to one or more business units or divisions or Subsidiaries and may be based upon the attainment of criteria as may be determined by the Committee. When establishing performance criteria for any performance period, the Committee may exclude any or all 147extraordinary items148 as determined under U. S. generally accepted accounting principles including, without limitation, the charges or costs associated with restructurings of the Company or any Subsidiary, discontinued operations, other unusual or non-recurring items, and the cumulative effects of accounting changes. The Committee may also adjust the performance criteria for any performance period as it deems equitable in recognition of unusual or non-recurring events affecting the Company, changes in applicable tax laws or accounting principles, or such other factors as the Committee may determine. The Committee, in its sole discretion, may establish or measure performance criteria based on International Financial Reporting Standards or other appropriate accounting principles then in general use and accepted for financial reports the Company is required to file with the United States Securities and Exchange Commission. Forfeiture Provisions Following a Termination of Employment Except where prohibited by applicable law, in any instance where the rights of a Participant with respect to an Award extend past the date of termination of a Participant146s employment, all of such rights shall terminate and be forfeited, if, in the determination of the Committee, the Participant, at any time subsequent to his or her termination of employment engages, directly or indirectly, either personally or as an employee, agent, partner, stockholder, officer or director of, or consultant to, any entity or person engaged in any business in which the Company or its affiliates is engaged, in conduct that breaches any obligation or duty of such Participant to the Company or a Subsidiary or that is in material competition with the Company or a Subsidiary or is materially injurious to the Company or a Subsidiary, monetarily or otherwise, which conduct shall include, but not be limited to, (i) disclosing or misusing any confidential information pertaining to the Company or a Subsidiary (ii) any attempt, directly or indirectly, to induce any employee, agent, insurance agent, insurance broker or broker-dealer of the Company or any Subsidiary to be employed or perform services elsewhere (iii) any attempt by a Participant, directly or indirectly, to solicit the trade of any customer or supplier or prospective customer or supplier of the Company or any Subsidiary or (iv) disparaging the Company, any Subsidiary or any of their respective officers or directors. The Committee shall make the determination of whether any conduct, action or failure to act falls within the scope of activities contemplated by this Section 8, in its sole discretion. For purposes of this Section 8, a Participant shall not be deemed to be a stockholder of a competing entity if the Participant146s record and beneficial ownership amount to not more than one percent (1) of the outstanding capital stock of any company subject to the periodic and other reporting requirements of the 1934 Act. Dividends and Dividend Equivalents The Committee may, in its sole discretion, provide that Stock Awards shall earn dividends or dividend equivalents. Such dividends or dividend equivalents may be paid currently or may be credited to an account maintained on the books of the Company. Any payment or crediting of dividends or dividend equivalents will be subject to such terms, conditions, restrictions and limitations as the Committee may establish, from time to time, in its sole discretion, including, without limitation, reinvestment in additional shares of Common Stock or common share equivalents provided, however, if the payment or crediting of dividends or dividend equivalents is in respect of a Stock Award that is subject to Section 409A of the Code, then the payment or crediting of such dividends or dividend equivalents shall conform to the requirements of Section 409A of the Code and such requirements shall be specified in writing. Any shares purchased by or on behalf of Participants in a dividend reinvestment program established under the Plan shall not count towards the maximum number of shares that may be issued under the Plan as set forth in Section 6(a), provided that such shares are purchased in open-market transactions or are treasury shares purchased directly from the Company at fair market value at the time of purchase. Unless the Committee determines otherwise, Section 16(a) Officers may not participate in dividend reinvestment programs established under the Plan. Notwithstanding the foregoing, dividends or dividend equivalents may not be paid or accrue with respect to any shares of Common Stock subject to an Award pursuant to Section 7(e), unless and until the relevant performance criteria have been satisfied, and then only to the extent determined by the Committee, as specified in the Award Agreement. The Committee shall determine whether a Participant shall have the right to direct the vote of shares of Common Stock allocated to a Stock Award. If the Committee determines that an Award shall carry voting rights, the shares allocated to such Award shall be voted by such person as the Committee may designate (the 147Plan Administrator148) in accordance with instructions received from Participants (unless to do so would constitute a violation of fiduciary duties or any applicable exchange rules). In such cases, shares subject to Awards as to which no instructions are received shall be voted by the Plan Administrator proportionately in accordance with instructions received with respect to all other Awards (including, for these purposes, outstanding awards granted under the Prior Plans or any other plan of the Company) that are eligible to vote (unless to do so would constitute a violation of fiduciary duties or any applicable exchange rules). Payments and Deferrals Payment of vested Awards may be in the form of cash, Common Stock or combinations thereof as the Committee shall determine, subject to such terms, conditions, restrictions and limitations as it may impose. The Committee may (i) postpone the exercise of Options or SARs (but not beyond their expiration dates), (ii) require or permit Participants to elect to defer the receipt or issuance of shares of Common Stock pursuant to Awards or the settlement of Awards in cash under such rules and procedures as it may establish, in its discretion, from time to time, (iii) provide for deferred settlements of Awards including the payment or crediting of earnings on deferred amounts, or the payment or crediting of dividend equivalents where the deferred amounts are denominated in common share equivalents, (iv) stipulate in any Award Agreement, either at the time of grant or by subsequent amendment, that a payment or portion of a payment of an Award be delayed in the event that Section 162(m) of the Code (or any successor or similar provision of the Code) would disallow a tax deduction by the Company for all or a portion of such payment provided, that the period of any such delay in payment shall be until the payment, or portion thereof, is tax deductible, or such earlier date as the Committee shall determine in its sole discretion. Notwithstanding the forgoing, with respect to any Award subject to Section 409A of the Code, the Committee shall not take any action described in the preceding sentence unless it determines that such action will not result in any adverse tax consequences for any Participant under Section 409A of the Code. If, pursuant to any Award granted under the Plan, a Participant is entitled to receive a payment on a specified date, such payment shall be deemed made as of such specified date if it is made (i) not earlier than 30 days before such specified date and (ii) not later than December 31 of the year in which such specified date occurs or, if later, the fifteenth day of the third month following such specified date, in each case provided that the Participant shall not be permitted, directly or indirectly, to designate the taxable year in which such payment is made. Notwithstanding the foregoing, if a Participant is a Specified Employee at the time of his or her Separation from Service, any payment(s) with respect to any Award subject to Section 409A of the Code to which such Participant would otherwise be entitled by reason of such Separation from Service shall be made on the date that is six months after the Participant146s Separation from Service (or, if earlier, the date of the Participant146s death). If, pursuant to any Award granted under the Plan, a Participant is entitled to a series of installment payments, such Participant146s right to the series of installment payments shall be treated as a right to a series of separate payments and not as a right to a single payment. For purposes of the preceding sentence, the term 147series of installment payments148 has the same meaning as provided in Section 1.409A-2(b)(2)(iii) of the Treasury Regulations. Awards granted under the Plan, and during any period of restriction on transferability, shares of Common Stock issued in connection with the exercise of an Option or a SAR, may not be sold, pledged, hypothecated, assigned, margined or otherwise transferred in any manner other than by will or the laws of descent and distribution, unless and until the shares underlying such Award have been issued, and all restrictions applicable to such shares have lapsed or have been waived by the Committee. No Award or interest or right therein shall be subject to the debts, contracts or engagements of a Participant or his or her successors in interest or shall be subject to disposition by transfer, alienation, anticipation, pledge, encumbrance, assignment or any other means whether such disposition be voluntary or involuntary or by operation of law, by judgment, lien, levy, attachment, garnishment or any other legal or equitable proceedings (including bankruptcy and divorce), and any attempted disposition thereof shall be null and void, of no effect, and not binding on the Company in any way. Notwithstanding the foregoing, the Committee may, in its sole discretion, permit (on such terms, conditions and limitations as it may establish) Nonqualified Stock Options (including non-qualified Reload Options) andor shares issued in connection with an Option or a SAR exercise that are subject to restrictions on transferability, to be transferred one time to a member of a Participant146s immediate family or to a trust or similar vehicle for the benefit of a Participant146s immediate family members. During the lifetime of a Participant, all rights with respect to Awards shall be exercisable only by such Participant or, if applicable pursuant to the preceding sentence, a permitted transferee. Change of Control Notwithstanding any provisions of this Plan to the contrary, the Committee may, in its sole discretion, at the time an Award is made hereunder or at any time prior to, coincident with or after the time of a Change of Control: provide for the acceleration of any time periods, or the waiver of any other conditions, relating to the vesting, exercise, payment or distribution of an Award so that any Award to a Participant whose employment has been terminated as a result of a Change of Control may be vested, exercised, paid or distributed in full on or before a date fixed by the Committee provide for the purchase of any Awards from a Participant whose employment has been terminated as a result of a Change of Control, upon the Participant146s request, for an amount of cash equal to the amount that could have been obtained upon the exercise, payment or distribution of such rights had such Award been currently exercisable or payable provide for the termination of any then outstanding Awards or make any other adjustment to the Awards then outstanding as the Committee deems necessary or appropriate to reflect such transaction or change or cause the Awards then outstanding to be assumed, or new rights substituted therefore, by the surviving corporation in such change. For purposes of sub-paragraphs (i) and (ii) above, any Participant whose employment is terminated by the Company other than for 147gross misconduct,148 or by the Participant for 147good reason148 (each as defined in the applicable Award Agreement) upon, or on or prior to the first anniversary of, a Change of Control, shall be deemed to have been terminated as a result of the Change of Control. A 147Change of Control148 shall be deemed to occur if and when: any person, including a 147person148 as such term is used in Section 14(d)(2) of the 1934 Act (a 147Person148), is or becomes a beneficial owner (as such term is defined in Rule 13d-3 under the 1934 Act), directly or indirectly, of securities of the Company representing 25 percent (25) or more of the combined voting power of the Company146s then outstanding securities (provided, however, that, notwithstanding the foregoing, a 147Change of Control148 shall not include consummation of the exchange of preferred securities owned by the United States government for Common Stock, as announced by the Company in a press release dated February 27, 2009) any plan or proposal for the dissolution or liquidation of the Company is adopted by the stockholders of the Company individuals who, as of April 21, 2009, constituted the Board (the 147Incumbent Board148) cease for any reason to constitute at least a majority of the Board provided, however, that any individual becoming a director subsequent to April 21, 2009 whose election, or nomination for election by the Company146s stockholders, was approved by a vote of at least a majority of the directors then comprising the Incumbent Board shall be considered as though such individual were a member of the Incumbent Board, but excluding for this purpose any such individual whose initial assumption of office occurs as a result of either an actual or threatened election contest (as such terms are used in Rule 14a-11 of Regulation 14A promulgated under the 1934 Act) or other actual or threatened solicitation of proxies or consents by or on behalf of a Person other than the Board all or substantially all of the assets of the Company are sold, transferred or distributed or there occurs a reorganization, merger, consolidation or other corporate transaction involving the Company (a 147Transaction148), in each case, with respect to which the stockholders of the Company immediately prior to such Transaction do not, immediately after the Transaction, own more than 50 percent (50) of the combined voting power of the Company or other corporation resulting from such Transaction in substantially the same respective proportions as such stockholders146 ownership of the voting power of the Company immediately before such Transaction. Notwithstanding the foregoing, with respect to Awards subject to Section 409A of the Code, the effect of a Change of Control and what constitutes a Change of Control shall be set forth in the underlying Award programs andor Award Agreements. Each Award under the Plan shall be evidenced by an Award Agreement (as such may be amended from time to time) that sets forth the terms, conditions, restrictions and limitations applicable to the Award, including, but not limited to, the provisions governing vesting, exercisability, payment, forfeiture, and termination of employment, all or some of which may be incorporated by reference into one or more other documents delivered or otherwise made available to a Participant in connection with an Award. The Committee need not require the execution of such document by the Participant, in which case acceptance of the Award by the Participant shall constitute agreement by the Participant to the terms, conditions, restrictions and limitations set forth in the Plan and the Award Agreement as well as the administrative guidelines and practices of the Company in effect from time to time. Participants shall be solely responsible for any applicable taxes (including without limitation income, payroll and excise taxes) and penalties, and any interest that accrues thereon, which they incur in connection with the receipt, vesting or exercise of any Award. The Company and its Subsidiaries shall have the right to require payment of, or may deduct from any payment made under the Plan or otherwise to a Participant, or may permit shares to be tendered or sold, including shares of Common Stock delivered or vested in connection with an Award, in an amount sufficient to cover withholding of any federal, state, local, foreign or other governmental taxes or charges required by law or such greater amount of withholding as the Committee shall determine from time to time and to take such other action as may be necessary to satisfy any such withholding obligations. The value of any shares allowed to be withheld or tendered for tax withholding may not exceed the amount allowed consistent with fixed plan accounting in accordance with U. S. generally accepted accounting principles, to the extent applicable. It shall be a condition to the obligation of the Company to issue Common Stock upon the exercise of an Option or a SAR that the Participant pay to the Company, on demand, such amount as may be requested by the Company for the purpose of satisfying any tax withholding liability. If the amount is not paid, the Company may refuse to issue shares. Other Benefit and Compensation Programs Awards received by Participants under the Plan shall not be deemed a part of a Participant146s regular, recurring compensation for purposes of calculating payments or benefits from any Company benefit plan or severance program unless specifically provided for under the plan or program. Unless specifically set forth in an Award Agreement, Awards under the Plan are not intended as payment for compensation that otherwise would have been delivered in cash, and even if so intended, such Awards shall be subject to such vesting requirements and other terms, conditions and restrictions as may be provided in the Award Agreement. Unless otherwise determined by the Committee, the Plan shall be unfunded and shall not create (or be construed to create) a trust or a separate fund or funds. The Plan shall not establish any fiduciary relationship between the Company and any Participant or other person. To the extent any Participant holds any rights by virtue of an Award granted under the Plan, such rights shall constitute general unsecured liabilities of the Company and shall not confer upon any Participant or any other person or entity any right, title, or interest in any assets of the Company. Expenses of the Plan The expenses of the administration of the Plan shall be borne by the Company and its Subsidiaries. The Company may require Subsidiaries to pay for the Common Stock issued under the Plan. Rights as a Stockholder Unless the Committee determines otherwise, a Participant shall not have any rights as a stockholder with respect to shares of Common Stock covered by an Award until the date the Participant becomes the holder of record with respect to such shares. No adjustment will be made for dividends or other rights for which the record date is prior to such date, except as provided in Section 9. No Employee shall have any claim or right to be granted an Award under the Plan. There shall be no obligation of uniformity of treatment of Employees under the Plan. Further, the Company and its Subsidiaries may adopt other compensation programs, plans or arrangements as it deems appropriate or necessary. The adoption of the Plan shall not confer upon any Employee any right to continued employment in any particular position or at any particular rate of compensation, nor shall it interfere in any way with the right of the Company or a Subsidiary to terminate the employment of its Employees at any time, free from any claim or liability under the Plan. Amendment and Termination The Plan and any Award may be amended, suspended or terminated at any time by the Board, provided that no amendment shall be made without stockholder approval, if it would (i) materially increase the number of shares available under the Plan, (ii) materially expand the types of awards available under the Plan, (iii) materially expand the class of persons eligible to participate in the Plan, (iv) materially extend the term of the Plan, (v) materially change the method of determining the exercise price of an Award, (vi) delete or limit the prohibition against repricing contained in Section 4(d), or (vii) otherwise require approval by the stockholders of the Company in order to comply with applicable law or the rules of the New York Stock Exchange (or, if the Common Stock is not traded on the New York Stock Exchange, the principal national securities exchange upon which the Common Stock is traded or quoted). No such amendment referred to above shall be effective unless and until it has been approved by the stockholders of the Company. Notwithstanding the foregoing, with respect to Awards subject to Section 409A of the Code, any amendment, suspension or termination of the Plan or any such Award shall conform to the requirements of Section 409A of the Code. Except as otherwise provided in Section 13(a) and Section 21(b) and (c), no termination, suspension or amendment of the Plan or any Award shall adversely affect the right of any Participant with respect to any Award theretofore granted, as determined by the Committee, without such Participant146s written consent. Unless terminated earlier by the Board, the Plan will terminate on April 21, 2014. The Committee may amend or modify the terms and conditions of an Award to the extent that the Committee determines, in its sole discretion, that the terms and conditions of the Award violate or may violate Section 409A of the Code provided, however, that (i) no such amendment or modification shall be made without the Participant146s written consent if such amendment or modification would violate the terms and conditions of a Participant146s offer letter or employment agreement, and (ii) unless the Committee determines otherwise, any such amendment or modification of an Award made pursuant to this Section 21(b) shall maintain, to the maximum extent practicable, the original intent of the applicable Award provision without contravening the provisions of Section 409A of the Code. The amendment or modification of any Award pursuant to this Section 21(b) shall be at the Committee146s sole discretion and the Committee shall not be obligated to amend or modify any Award or the Plan, nor shall the Company be liable for any adverse tax or other consequences to a Participant resulting from such amendments or modifications or the Committee146s failure to make any such amendments or modifications for purposes of complying with Section 409A of the Code or for any other purpose. To the extent the Committee amends or modifies an Award pursuant to this Section 21(b), the Participant shall receive notification of any such changes to his or her Award and, unless the Committee determines otherwise, the changes described in such notification shall be deemed to amend the terms and conditions of the applicable Award and Award Agreement. To the extent that a Participant and an Award are subject to Section 111 of the Emergency Economic Stabilization Act of 2008 and any regulations, guidance or interpretations that may from time to time be promulgated thereunder (147EESA148), then any payment of any kind provided for by, or accrued with respect to, the Award must comply with EESA, and the Award Agreement and the Plan shall be interpreted or reformed to so comply. If the making of any payment pursuant to, or accrued with respect to, the Award would violate EESA, or if the making of such payment, or accrual, may in the judgment of the Company limit or adversely impact the ability of the Company to participate in, or the terms of the Company146s participation in, the Troubled Asset Relief Program, the Capital Purchase Program, or to qualify for any other relief under EESA, the affected Participants shall be deemed to have waived their rights to such payments or accruals. In addition, if applicable, an Award will be subject to forfeiture or repayment if the Award is based on performance metrics that are later determined to be materially inaccurate. Award Agreements shall provide that, if applicable, Participants will grant to the U. S. Treasury (or other body of the U. S. government) and to the Company a waiver in a form acceptable to the U. S. Treasury (or other body) and the Company releasing the U. S. Treasury (or other body) and the Company from any claims that Participants may otherwise have as a result of the issuance of any regulations, guidance or interpretations that adversely modify the terms of an Award that would not otherwise comply with the executive compensation and corporate governance requirements of EESA or any securities purchase agreement or other agreement entered into between the Company and the U. S. Treasury (or other body) pursuant to EESA. Successors and Assigns The Plan and any applicable Award Agreement entered into under the Plan shall be binding on all successors and assigns of a Participant, including, without limitation, the estate of such Participant and the executor, administrator or trustee of such estate, or any receiver or trustee in bankruptcy or representative of the Participant146s creditors.