Mitarbeiter Aktien Optionen Risiko

Mitarbeiter-Aktienoptionen: Vorzeitige Ausübungsrisiken Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Steuern sind nie ein lustiges oder lustiges Thema, aber wenn Sie demonstrieren können, wie viel Sie verschieben und letztlich in Steuern reduzieren können, wenn Sie die vorzeitige Übung vermeiden, kann es Tränen in die Augen bringen, wenn Sie Lernte dies zu spät, zumal Alternativen in Form einer Absicherung bestehen. Steuerverbindlichkeiten für ESOs Der größte Nachteil der vorzeitigen Übung ist das große Steuerereignis, das es induziert, zusammen mit dem verlorenen Zeitwert. Sie werden zu den gewöhnlichen Zinssätzen auf den inneren Wertgewinn besteuert (die Spanne zwischen dem Ausübungspreis und dem Aktienkurs, wenn die Optionen über dem Wasser liegen) und diese Steuer kann so hoch sein wie 40. Schlimmer noch, es ist alles im gleichen Steuerjahr und bezahlt Übung. Wenn Sie Kapitalverluste an anderer Stelle in Ihrem Portfolio haben, können Sie darüber hinaus bis zu 3.000 pro Jahr diese Verluste gegen diese Entschädigungsgewinne als Verrechnung der Steuerpflicht anwenden. Also, es ist schwer, die Haftung zu reduzieren, sobald die vorzeitige Übung durchgeführt wird. Und sobald es fertig ist, kann es nicht rückgängig gemacht werden. (Machen Sie das Beste aus Ihrer Steuererklärung lesen Geben Sie Ihre Steuern einige Kredit.) Nun, da Sie Aktien erworben haben, die vermutlich im Wert geschätzt haben (verteilt zwischen Aktienkurs und Ausübungspreis), sind Sie mit der Wahl der entweder liquidieren oder halten konfrontiert. Hier kann es noch riskanter werden Vielleicht hast du ausgeübt und geplant, um zu liquidieren. In diesem Fall, vorausgesetzt, Sie haben nicht eine Änderung des Preises der Aktie ab dem Datum der Übung, gibt es keine Änderung des Ergebnisses. Sie haben Ihre nach Steuer-Gewinne eingesperrt und Sie können tun, was Sie mit ihnen möchten. Aber wenn Sie den Bestand oder einen Teil davon halten, und dann liquidieren Sie mit allen Gewinnen (über dem Aktienkurs am Ausübungstag, (was jetzt Ihr Basispreis ist), können Sie zusätzliche Steuerschulden in Form von kurzfristigen entstehen Kapitalgewinne. Sie sind im selben Jahr geschuldet, dass Sie die Entschädigungssteuer bezahlt haben. Sie müssen die Aktien länger als ein Jahr und einen Tag ab dem Zeitpunkt der Ausübung halten, um die niedrigeren, langfristigen Kapitalertragsraten zu erhalten Kann am Ende bezahlen zwei Steuern - Entschädigung und Kapitalgewinne. So, im Allgemeinen, sobald eine Übung getan wird, werden alle Gewinne in diesem Steuerjahr bei der kurzfristigen Kapitalgewinnrate besteuert. Wenn Sie vorzeitig ausüben müssen, ist es schlau Um Ihre Gewinne in andere Vermögenswerte zu diversifizieren, vorzugsweise Vermögenswerte, die nicht korreliert sind, um Kapitalverluste zu vermeiden, die nicht viel in Bezug auf Offsets helfen werden. Ein Beispiel Beispielsweise ist ein weiteres Szenario wert, hier zu betrachten, dass viele ESO-Inhaber leider finden können Sie haben sich vorgestellt, dass Sie ESOs haben, die Ihnen das Recht geben, 1.000 Aktien der XYZ Aktie bei 50 zu kaufen und die Aktie bei 75 mit fünf weiteren Jahren bis zum Verfall gehandelt wird. Sie sind besorgt über Börsenaussichten und Sie entscheiden, Ihre ESOs auszuüben, um die 25 pro Aktie Gewinn (intrinsisch) auf den ESOs zu sperren. Wenn Sie die vorzeitige Übung beachten und die Aktie bei 50 erhalten, entscheiden Sie, einige (die Hälfte der Aktie) auf den Tisch zu verlassen, um Ihre Wetten für mehr Aufwärtsgewinne zu sichern. Mittlerweile hast du deinen Aktienverkaufserlös (von der anderen Hälfte) in CDs. (CDs liefern in jedem Markt Lesen sind CDs Guter Schutz für den Bärenmarkt, um herauszufinden.) Angenommen, Sie verkauften 500 Aktien bei 75 für einen 12.500 Gewinn nach Ihrer vollen Übung (75 - 50 25 x 1.000 25.000). In diesem Fall würden Sie netto nach Steuern Gewinne von 2.500 (erinnern Sie sich, zahlen Sie Entschädigung Steuer auf die intrinsic für die volle 1.000 Aktien, auch wenn Sie nur 500 verkaufen). Mittlerweile halten Sie 500 Aktien, die bei 50 noch gekauft wurden, mit einer Basis bei 75, mit 12.500 in nicht realisierten Gewinnen (aber Steuer bezahlt). Aber dann, sagen wir Sie später erleben einen Rückgang der Aktienkurs zurück zu 50 von 75 vor dem Ende des Jahres. Die zweite nicht verkaufte Position hat nun 25 pro Aktie oder 12.500 verloren, da Sie die Aktien durch Ausübung erworben haben (dieser Wert wurde auch bereits besteuert). Jetzt haben Sie 12.500 verloren, und wenn Sie liquidieren, können Sie diese Verluste nur als Kapitalgewinnverluste bis zu 3.000 in demselben Steuerjahr erklären, wobei der Rest für zukünftige Steuerjahre bis zu 3.000 pro Jahr gilt. Daher haben Sie zusammen mit steuerlichen Implikationen 10.000 Entschädigungssteuern auf die volle Ausübung bezahlt, in 2.500 in Nachsteuergewinnen durch den Verkauf von 500 Aktien nach Ausübung gesperrt und machte nichts in der zweiten Hälfte der 1.000 Aktien (noch Haben Verluste von 12.500, bis zu 3.000 davon können Sie dieses Jahr und die folgenden Jahre abschreiben). Um zu rekapitulieren, realisierten Sie 12.500 mit dem Verkauf von 500 Aktien, bezahlt 10.000 in Entschädigungssteuer auf 25.000 Ausübungsgewinn, machte nichts auf die zweiten 500 Aktien als Preis ging zurück auf 50, aber haben 3.000 können Sie als Steuer-Offset verwenden. Also, weil Sie durch die Liquidierung der Hälfte abgesichert haben, haben Sie Ihre Nachsteuergewinne auf 5.500 gehalten. Aber das zählt nicht verlorenen Zeitwert aus der frühen Übung, die vermutlich etwa ein Drittel des ursprünglichen beizulegenden Zeitwertes der Optionen, vielleicht sogar so viel wie 10.000 sein würde. Darüber hinaus haben Sie nicht mehr Potential, von der Aufwärtsbewegung in der Aktie zu gewinnen. Hattest du dich in die Lage versetzt - ein Worst-Case-Szenario - du hättest 10.000 in der Steuer bezahlt und mit deiner Entschädigung belassen und enthüllt, wie wichtig Steuerfragen für ESO-Inhaber sind. Unerwartete Gebühren Andere Probleme mit frühen oder vorzeitigen Übung beinhalten das Geld, um die Ausübung zu machen und die Aktie zu erwerben (und die Steuer zu bezahlen). Wie wir oben gesehen haben, kann dies ziemlich hoch sein (Sie müssen die 50.000 Übung plus 10.000 in der Steuer bezahlen, um die Aktie zu erwerben). Manchmal aber werden die Arbeitgeber für eine bargeldlose Übung, wobei ein Makler vor dem Geld, um die Übung zu ermöglichen. Aber hier hast du immer noch zurückgehalten, sobald die Übung auftritt. Das Einkommen (intrinsischer Wert) wird als ordentliches Einkommen besteuert. (Finden Sie die versteckten Gebühren in Ihrem Portfolio, um Ihre Rendite in den versteckten Kosten der Investition zu erhöhen.) Während es andere Szenarien gibt, die erforscht werden können, ist hier der Punkt zu zeigen, wie steuerliche Ereignisse (von zwei Arten - Entschädigung und Kapitalgewinne) - kann ziemlich belastend und nicht übereinstimmen. So sollten alle Entscheidungen mit dem Helfer der professionellen Buchhaltung Hilfe gemacht werden. Employee Stock Optionen: Risiko und Belohnung im Zusammenhang mit Besitz von ESOs Von John Summa CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Wenn Sie halten ESOs, als Angestellter Sie haben gewisse Risiken zu jeder Zeit, im Gegensatz zu dem, was Sie vielleicht glauben oder erzählt werden. Rückruf aus früheren Kapiteln dieses Tutorials, dass Sie Optionen mit einer erwarteten Zeit zum Auslaufen halten, daher können Ihre ESOs erhebliche Zeit haben Wert, auch wenn aus dem Geld (dh unter Wasser), es hängt davon ab, wie weit unter Wasser und wie viel Zeit verbleibend zum Verfall ist. (Was ist Ihr Risikobereitschaftsebene Finden Sie heraus, in Risk Tolerance nur erzählt die Hälfte der Geschichte.) Wir werden arbeiten Mit der gemeinsamen 10-jährigen ESO-Stipendienlaufzeit. Sobald Sie den Zuschuss von Ihrem Arbeitgeber erhalten, hätten Sie normalerweise kein intrinsisches Risiko, weil die Option zum Preis der Aktie gewährt wird, in der Regel am Ende des Handels am Tag des Zuschusses. Daher ist Ihr Ausübungsstreik oder Ausübungspreis gleich dem engen Preis am Tag des Zuschusses und Ihre ESOs sind am Geld von Anfang an. Viele glauben, dass sie keinen Wert haben, da man sie nicht verkaufen kann und nur einen Gewinn aus dem Aktienkurs erwerben kann, der über dem Ausübungspreis kommt oder in das Geld kommt. Sobald dies geschieht, erscheint ein intrinsischer Wert, und Sie können leicht ihren Wert bestimmen (intrinsisch). Aber der Fehler ist nicht zu erkennen, dass es Zeit Wert auf die Option, auch, auch auf den Zuschuss Tag. Und das ist eine große Opportunitätskosten, wenn Sie vorzeitig trainieren. In der Tat, bei der Gewährung, Ihre ESOs haben die höchste Zeit Wert (vorausgesetzt, Volatilitäten nicht springen bald nach dem Erwerb der Optionen). Also mit solch einer großen Zeitwertkomponente hast du eigentlich Wert, und so hast du Wert auf Risiko. Die meisten traditionellen ESO-Planung ignoriert diesen Wert in Gefahr, was unglücklich ist. Denken Sie daran, Zeit Wert, nicht nur intrinsischen Wert, ist Ihre Entschädigung, so verlieren Zeit Wert ist wie Ausbluten Teil Ihres Lohnes. Ihre ESO wird von Ihrem Arbeitgeber am Zuschusstag für Kostenzwecke bewertet, so dass der Zeitwert in den Bilanzen gezählt wird. Für Referenzen sake, solltest du dasselbe tun Nach dem Erhalt einer ESO-Stipendium von Ihrem Arbeitgeber, ist es wichtig für Sie zu verstehen, wie Sie die Verwaltung Ihrer potenziellen Risiken und Belohnungen planen, während die Optionen, einschließlich Zeitwert in Gefahr. (Um mehr zu erfahren, siehe Die Bedeutung des Zeitwertes.) Halten bis zum Verfall Wie Sie in Abbildung 6 (unten) sehen können, ist der potenzielle Gewinn und Verlust von einem ESO mit einem Streik von 50 bis zum Verfall (unter der Annahme eines 60 Volatilitätsniveaus und 10 Jahre bis zum Verfall), ist ziemlich grimmig. Wenn die Aktie genau dort ist, wo es auf Zuschuss Tag war, verlieren Sie 35.000 in Zeitwert. Du bist mit nichts gelassen. Sie haben in der Tat auf einen Aktienkursanstieg gespielt, der nicht auftritt. Denken Sie daran, wie oft Unternehmen Aktien gehen - nicht auf - Wert. Wenn Sie das Glück haben, den Aktienkurs bei 110 nach Ablauf zu haben, hätten Sie 60.000 Wert auf die ESOs (110.000 - 50.000 60.000 Spread Verstärkung). Allerdings haben Sie weg die 35.000 in der Zeit Wert, indem sie es zu Ablauf, so dass ein Nettogewinn von nur 25.000 pretax. Sobald Sie Faktor in der ordentlichen Einkommensteuer auf Gewinne aus der Ausübung (angewandt auf die 60.000, nicht 25.000) angewendet, sind Sie mit 36.000 (40 x 60.000 24.000 in Entschädigung Steuer bezahlt bei Ausübung an Arbeitgeber) links. Wenn Sie den verlorenen Zeitwert abziehen, sind Sie nach einem Nettogewinn von nur 1.000 Gewinnen (36.000 - 35.000 1.000) zurückgezahlt. Was von ESO-Inhabern nicht gut verstanden wird, ist die Blutung des Zeitwertes, was in Wirklichkeit ein Verlust ist, aber nicht steuerlich abzugsfähig ist. Während es Möglichkeiten gibt, den Zeitwert zu sichern und ihn als potenzielles Einkommen zu erfassen, haben nur wenige Finanzplaner oder Vermögensverwalter die Erfahrung, diesen Weg hinunterzugehen. Wenn dies ordnungsgemäß durchgeführt wird, ist es jedoch möglich, Geld aus Ihren ESOs durch den Verkauf von aufgeführten Anrufen zu nehmen. Ein Thema, das über den Rahmen dieses Tutorials hinausgeht. Abbildung 6: ESO PampL mit 50 Streik und 10 Jahren nach Ablauf der Stipendien. Zahlen wurden auf Tausend gerundet. Abbildung 7: ESO, die 1.000 Aktienaktien repräsentiert und einen Ausübungspreis von 50 und einen beizulegenden Zeitwert von 35.000 mit 10 Jahren zum Verfall hat. Bevor wir uns einige der Fragen anschließen, die sich nicht am Verfall befinden, können wir uns das Ergebnis einer Haltestelle bis zum Ablauf der Zeit - und Steuerkosten ansehen. Wenn Sie nur Ihre Position zum Verfall halten und dann üben, in Abbildung 7 können Sie einen Zeitplan der nach Steuern, Netto-Zeit-Wert Auslauf Gewinne und Verluste zu sehen. Die Handlung der Werte zeigt, dass bei einem Preis von 120 nach Ablauf die tatsächlichen Gewinne nur 7.000 sind. Bruttogewinne sind 70.000 (der Wert der Optionen bei Verfall). Allerdings wurden in der 10-jährigen Periode, die hier angenommen wurde, 35.000 im Zeitwert weggeblasen, und 28.000 Entschädigungssteuern wurden auf den Bruttogewinn von 70.000 bei Ausübung gezahlt. Nehmen Sie 35.000 in Zeitwert und Sie sind mit 7.000 in Nettogewinne links. Beachten Sie, dass der Break-Preis bei 109 für den Aktienkurs liegt, wenn Sie den Zeitwertverlust in der Gleichung einbeziehen, wie in Abbildung 7 zu sehen. Wenn eine Übung beantragt wird, muss der ESO-Inhaber den Ausübungspreis zahlen (in diesem Fall für den Bestand , Oder 50.000 plus die 28.000 in Steuern oder 78.000), auch wenn die Aktie nicht verkauft wird. Wenn der Bestand als Teil der Übung liquidiert wird, erhält er 120.000 auf Lager. Wenn wir 78.000 (Kauf und Steuern) subtrahieren, beträgt die Waage 42.000. Aber die Optionen hatten einen anfänglichen Wert von 35.000, der durch das Auslaufen verloren ging, so dass ein Nettogewinn von 7.000. Selling to Cover Es ist möglich, einen Verkauf zu machen, um die Ausübungsmitteilung zu decken, was bei einigen Arbeitgebern möglich sein kann, so dass Sie genügend Aktien kaufen können, um den Ausübungspreis und die Steuern auf die Ausübung zu zahlen. Schließlich, wenn Sie den Zeitwert Aspekt auf die ESO nehmen, ist der Nettogewinn 42.000, was ist, was die meisten Blick bei der Betrachtung der Frage der Übung. Aber es muss betont werden, dass der Zeitwert ein echter Wert ist, der dabei verloren geht. Jeder selbst respektierende Händler von aufgelisteten Optionen würde aus dem Geschäft gelacht werden, wenn er oder sie ignoriert den verlorenen Wert als Zeitwert bekannt. Mitarbeiteraktienoptionen sind eine Form der Eigenkapitalvergütung, die den Unternehmen ihren Mitarbeitern und Führungskräften gewährt wird. Im Jahr 2009 haben die Senatoren Carl Levin und John McCain einen Gesetzentwurf eingeführt, um die übermäßigen Abzüge für ESOs zu stoppen. Aber gibt es eine andere Lösung Die primären Treiber für einen Optionen Preis sind die zugrunde liegenden Aktien aktuellen Preis, die Optionen intrinsischen Wert, seine Zeit bis zum Ablauf und Volatilität. Um die beste Rendite auf Ihren Optionshandel zu erhalten, ist es wichtig zu verstehen, wie die Optionen funktionieren und die Märkte, in denen sie handeln. Häufig gestellte Fragen Finden Sie heraus, welche Länder die restriktivsten Einfuhrzölle für internationale Produkte haben, und zwar auf der Grundlage der von der. Während beide Begriffe oft verwendet werden, um die Leistung einer Investition zu beschreiben, sind Rendite und Rendite nicht ein und dasselbe. Erfahren Sie, wie Agenten, Makler und Makler oft als gleich angesehen werden, aber in Wirklichkeit haben diese Immobilienpositionen anders. Weil nur sehr wenige Vermögenswerte ewig bestehen, verlangt eines der Hauptprinzipien der Periodenrechnung, dass ein Vermögenswert proportional ist. Häufig gestellte Fragen Finden Sie heraus, welche Länder die restriktivsten Einfuhrzölle für internationale Produkte haben, und zwar auf der Grundlage der von der. Während beide Begriffe oft verwendet werden, um die Leistung einer Investition zu beschreiben, sind Rendite und Rendite nicht ein und dasselbe. Erfahren Sie, wie Agenten, Makler und Makler oft als gleich angesehen werden, aber in Wirklichkeit haben diese Immobilienpositionen anders. Weil nur sehr wenige Vermögenswerte ewig bestehen, verlangt eines der Hauptprinzipien der periodengerechten Rechnungslegung, dass ein Vermögenswert proportional ist. Fast Answers Mitarbeiter Aktienoptionen Pläne Viele Unternehmen nutzen Mitarbeiter Aktienoptionen Pläne zu kompensieren, zu behalten und zu gewinnen Mitarbeiter. Bei diesen Plänen handelt es sich um Verträge zwischen einem Unternehmen und seinen Mitarbeitern, die den Mitarbeitern das Recht geben, innerhalb einer bestimmten Zeitspanne eine bestimmte Anzahl der Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis zu erwerben. Der Festpreis wird oft als Zuschuss oder Ausübungspreis bezeichnet. Arbeitnehmer, die Aktienoptionen gewährt werden, hoffen, durch die Ausübung ihrer Optionen zum Kauf von Aktien zum Ausübungspreis zu profitieren, wenn die Aktien zu einem Preis handeln, der höher ist als der Ausübungspreis. Unternehmen bewerten den Preis, bei dem die Optionen ausgeübt werden können. Dies kann beispielsweise geschehen, wenn ein Aktienkurs der Gesellschaft unter den ursprünglichen Ausübungspreis gefallen ist. Unternehmen bewerben den Ausübungspreis als eine Möglichkeit, ihre Mitarbeiter zu behalten. Besteht ein Streit darüber, ob ein Arbeitnehmer Anspruch auf eine Aktienoption hat, wird die SEC nicht eingreifen. Staatsrecht, nicht Bundesgesetz, umfasst solche Streitigkeiten. Sofern das Angebot nicht für eine Freistellung qualifiziert ist, verwenden die Gesellschaften in der Regel das Formular S-8, um die im Rahmen des Plans angebotenen Wertpapiere zu registrieren. Auf der SECs EDGAR Datenbank. Finden Sie ein Unternehmen Form S-8, beschreibt den Plan oder wie Sie Informationen über den Plan erhalten können. Mitarbeiteraktienoptionen sollten nicht mit dem Begriff ESOPs oder Mitarbeiterbeteiligungspläne verwechselt werden. Die Ruhestandspläne sind. Artikel gt Investing gt Grundlagen der Mitarbeiter-Aktienoptionen und wie man ihnen die Grundlagen der Mitarbeiter-Aktienoptionen ausübt und wie man sie ausübt Eine Mitarbeiteraktienoption (ESO) ist eine privat verliehene Call-Option, die den Mitarbeitern als Anreiz gegeben wird Zur Verbesserung des Marktwertes eines Unternehmens, der nicht auf dem freien Markt gehandelt werden kann. ESOs geben den Mitarbeitern ein Recht (ohne Verpflichtung), innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens einen vordefinierten Betrag der Aktien der Gesellschaft zu erwerben, oder Streik, Preis, nach dem die Optionen wertlos sind. Diese Frist oder Ausübungszeit beträgt gewöhnlich zehn Jahre. Wenn der Aktienkurs der Gesellschaft innerhalb des Ausübungszeitraums steigt, kann der Arbeitnehmer die ESO ausüben, indem er gleichzeitig die diskontierten Aktien kauft und sie zum höheren Marktpreis verkauft. Allerdings kann das nicht getan werden, wenn die Aktie unter den Ausübungspreis sinkt - daher werden die ESOs von den Unternehmen anstelle der hohen Gehälter als Ermutigung für den einzelnen Mitarbeiter genutzt, um den Unternehmenswert zu erhöhen. Es gibt drei Hauptarten von ESOs - nicht-gesetzliche, reload und Anreizoptionen. Eine nicht-gesetzliche ESO, die auch als nicht-qualifiziertes ESO bekannt ist, ist die Standardart der ESO. Es legt fest, dass ein Arbeitnehmer die Möglichkeit nicht innerhalb einer Sperrfrist von einem bis drei Jahren ausüben kann und die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Preis, multipliziert mit verkauften Aktien, verdient. Nicht-gesetzliche ESOs können nicht für Kapitalertragsteuersätze in Frage kommen und werden mit dem vollen Einkommensteuersatz besteuert, der in der alternativen Mindeststeuer (AMT) in Steuererklärungen enthalten ist. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass, obwohl die meisten nicht-gesetzlichen ESOs innerhalb einer bis dreijährigen Ausübungsperiode ausübbar werden, einige mit einem abgestuften Ausübungsschema, das als stufenweise Vesting bekannt ist, verriegelt sind. Dies bedeutet, dass der Mitarbeiter in der Lage sein wird, einen kleinen Prozentsatz von Optionen, wie z. B. 10, im ersten Jahr auszuüben und in der Lage sein, 20 nach zwei weiteren Jahren auszuüben, und so weiter. Ein reload ESO startet wie eine nicht-gesetzliche ESO, aber bei der anfänglichen Ausübung der ESO, in der der Mitarbeiter einen Gewinn erwirtschaftet, erhält der Mitarbeiter ein Reload des ESO, wobei neue Optionen mit dem aktuellen Marktpreis ausgegeben werden Der neue Ausübungspreis. Incentive-Aktienoptionen Eine Anreizaktienoption (ISO) unterliegt zusätzlichen Regeln zur Minimierung der Steuern. Der Arbeitnehmer muss mindestens ein Jahr warten, bevor er die Möglichkeit hat, die Aktie zu kaufen, aber nicht für mindestens ein Jahr nach dem Kauf zu verkaufen. Dies unterscheidet sich erheblich von der gleichzeitigen Kauf - und Verkaufsverpflichtung von nicht-gesetzlichen ESOs und erhebt ein höheres Risiko aufgrund der Unsicherheit der einjährigen Bestandsaufnahmeperiode, da die Aktie im Wert sinken kann. Allerdings werden ISOs wesentlich weniger als nicht-gesetzliche ESOs mit einem langfristigen Kapitalertragsteuersatz und nicht mit einem Ertragsteuersatz besteuert. ISOs werden in der Regel einem höheren Management verliehen. Überlegungen vor Ausübung Optionen Im Allgemeinen werden die Mitarbeiter auf ihre Aktienoptionen so lange wie möglich vor dem Ausüben von Optionen zu sitzen, es sei denn, sie haben Reload-Optionen, um ihren Wert zu maximieren. Doch nach der dot-com-Blase und dem darauffolgenden Tech-Crash von 2001 ist es ratsam, dass die Mitarbeiter über die finanzielle Gesundheit ihres Unternehmens gut informiert bleiben. In Zeiten der Finanzturbulenzen, wie in der globalen Finanzkrise von 2008-2009, betreuen Unternehmen häufig ihre ESOs in einer Variation der reload ESO. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen ESOs ursprünglich einen Ausübungspreis von 20 hatte und die Aktien auf 10 gefallen waren, hat das Unternehmen das Recht, alle anfänglichen ESOs vor Ablauf der Ausübungsfrist zu streichen und dann neue ESOs mit 10 als neuen Ausübungspreis auszugeben . Diese Praxis ist so konzipiert, um Corporate Moral zu halten, auch wenn die Unternehmen Wert sinkt. Um eine ESO ausüben zu können, kann ein Mitarbeiter entweder bar bezahlen, mit vorherigen Arbeitgeberbeständen tauschen oder gleichzeitig Geld aus einer Vermittlung ausleihen und genügend Aktien verkaufen, um die Transaktion abzudecken.